多元風格靈活配置掌握不同市場階段的輪動機會

2026-08-31

回上頁

得獎榮耀
聯絡我們
人才招募
LINE
官方帳號
YouTube
官方頻道
ENGLISH

*　摩根士丹利歐洲非投資等級債券基金在台核准為法人級別 I(歐元)、IH(美元避險)

由本公司代理之境外基金係經金管會核准或申報生效在國內募集及銷售，惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益；有關基金應負擔之費用(含分銷費用)，投資風險等已揭露於基金公開說明書及投資人須知(可至國泰投顧網站 www.cathayconsult.com.tw 或基金資訊觀測站 www.fundclear.com.tw 進行查閱)，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。
本資料提及之經濟走勢預測不必然代表相關基金之績效，各基金投資風險請詳閱基金公開說明書。本資料僅為本公司提供投資人之一般參考資料，並非針對投資人之特定需求所作的投資建議，且在本資料撰寫過程中，並未考量投資人個別的財務狀況與需求，故本資料所提供的資訊無法適用於所有投資人，投資人應審慎考量本身之投資風險，並就投資結果自行負責。本公司恕不負任何法律責任，亦不做任何保證。
基金投資涉及新興市場，因其波動性與風險程度可能較高，且其政經情勢及匯率走勢亦可能使資產價值受不同程度影響。
基金若投資於大陸地區證券市場以掛牌上市有價證券及銀行間債券市場為限，且投資總金額不得超過本基金淨資產價值20％。
投資人應注意債券型基金投資之風險包括利率風險、債券交易市場流動性不足之風險及投資無擔保公司債之風險；債券型基金或有因利率變動、債券交易市場流動性不足及定期存單提前解約而影響基金淨值下跌之風險，同時或有受益人大量贖回時，致延遲給付贖回價款之可能；基金配息不代表基金實際報酬，且過去配息不代表未來配息，基金淨值可能因市場因素而上下波動；部份基金配息前未先扣除應負擔之相關費用，基金之配息可能由基金的收益或本金中支付，任何涉及由本金支出的部份，可能導致原始投資金額減損。部份基金每月／每季／每半年配息金額之決定是由境外基金機構根據已取得之資本利得及股息收益狀況，並考量基金經理人對於未來市場看法，評估預定之目標配息金額是否需調整，若本基金因為市場因素造成資本利得及股息收益狀況不佳，將可能調降目標配息金額。基金配息組成項目表已揭露於國泰投顧網站，投資人可至網站上查詢。
摩根士丹利系列基金AYM(美元)及B2YM(美元)級別係於整個會計年度內按級別每股資產淨值之一定比例分配穩定配息之月配息級別，ARM(美元)級別則係由基金公司董事會酌情分配股息之月配息級別。投資B2YM級別基金不收申購手續費，但如提前贖回投資人須支付遞延手續費，並從贖回款項中扣除。手續費雖可遞延收取，惟每年仍需支付1.0% 的分銷費，可能造成實際負擔費用增加。該手續費適用於購買後三年內買回之股份，計算基準為原始成本價值或買回時之最後可得淨值(兩者取其低者)，並依持有期間適用下列費率：0–1年(含)：3.00%，1–2年(含)：2.00%，2–3年(含)： 1.00%，超過3年：0%；分銷費已反映於每日基金淨資產價值，以每年基金淨資產價值之1.0% 計算，投資人無須額外支付。
由於非投資等級債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等，且對利率變動的敏感度甚高，故以非投資等級債券為訴求之基金可能會因利率上升、市場流動性下降，或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。以非投資等級債券為訴求之基金不適合無法承擔相關風險之投資人，投資人投資相關基金不宜占其投資組合過高之比重。上述債券基金主要係投資於非投資等級債券，適合能承受高風險之非保守型投資人。
摩根士丹利環球可轉換債券基金(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券)有相當比重投資於符合美國Rule144A規定之私募性質債券，較可能發生流動性不足，財務訊息揭露不完整或因價格不透明導致波動性較大之風險，投資人須留意相關風險。
根據中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會基金風險報酬等級分類標準，由低至高編制為「RR1,RR2,RR3,RR4,RR5」五個風險報酬等級（RR 係計算過去５年基金淨值波動度標準差，以標準差區間予以分類等級）。此等級分類係基於⼀般市場狀況反映市場價格波動風險，無法涵蓋所有風險(如：基金計價幣別匯率風險、投資標的產業風險、信用風險、利率風險、流動性風險等)，不宜作為投資唯⼀依據，投資人仍應注意所投資基金個別的風險(請參見公開說明書或投資人須知)。
本資料提及個股僅為說明之用，不代表本基金之必然持股，亦不代表任何金融商品之推介或建議。投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本資料提及之投資資產或標的。
投資人應留意衍生性工具／證券相關商品等槓桿投資策略所可能產生之投資風險(詳見公開說明書或投資人須知)。
定時定額投資人因不同時間進場，將有不同投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證。
國泰金融集團所屬各關係企業，係基於特定目的且針對特定人士出具研究報告。鑑於出具研究報告之單位、時間、對象及目的有所不同，本研究資料與國泰金融集團其他相關單位所出具之研究資料之內容，可能有不一致或相牴觸之情事。投資人應審慎考量本身之投資風險，自行決定投資方針，不應以本資料與其他國泰金融集團成員所出具報告之內容有不一致或相牴觸為由，而主張本公司或其他國泰金融集團有侵害投資人權益之情事。
內文中未特別載明資料來源處，資料皆來自於國泰投顧。
有關基金之ESG資訊，投資人應於申購前詳閱基金公開說明書或投資人須知所載之基金所有特色或目標等資訊(可至國泰投顧網站www.cathayconsult.com.tw/rights-protection/1012或基金資訊觀測站www.fundclear.com.tw/esg?type=offshore進行查閱) 。
歷屆得獎資料來源：理柏、晨星、Smart智富、指標雜誌、AsianInvestor、Citywire、亞洲資產管理雜誌、台北金融研究發展基金會。統計時間截至2026/04。

【國泰投顧獨立經營管理】 (110)金管投顧新字第011號地址：台北市信義路5段108號6樓客服專線 02-7710-9696

國泰金控國泰人壽國泰世華銀行國泰產險國泰綜合證券國泰投信

多元風格靈活配置 掌握不同市場階段的輪動機會

多元風格靈活配置掌握不同市場階段的輪動機會