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聚焦顛覆性創新投資主題，領先掌握新興市場成長趨勢
投資人目前多將注意力放在美歐日等成熟市場的創新主題，其實新興市場投資主題的前景亦值得注意。在已開發國家過去數年中，企業仰賴經濟租(因獨佔權力而獲得的收入)的狀況，已逐漸被科技和數位創新打破，而這樣的趨勢正在新興市場展開，龐大內需市場的消費模式將大幅轉型，許多企業的商業模式將被顛覆並數位化(註1)。國泰投顧認為，有三個顛覆性創新投資主題有助推升新興市場未來成長趨勢：
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2021股優於債，美中雙引擎拉抬復甦行情
美國大選落幕，2021年新冠肺炎的不確定性也因為疫苗開始施打而降低，在美中兩大經濟體的帶動下，成熟國家與新興國家將同步呈現強勁復甦態勢。摩根士丹利環球平衡收益基金(本基金之配息來源可能為本金)經理人漢姆斯通(Andrew Harmstone)認為，2021應會是股優於債的一年，疫苗接種一旦普及，將加快全球經濟回復正常化的速度，市場波動性可望降低，預估VIX隱含波動率有機會回到20以下水準。現階段該基金之股票佈局側重景氣循環及價值面具吸引力者，例如加碼羅素2000(美國小型股)、德國、金融股、拉美等，固定收益佈局採取降低存續期間的做法，以減少利率可能上升之衝擊(註1)。
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新興股市2021投資學
全球景氣擴張下，投資人對風險性資產的接受度提高，加上低利環境和弱勢美元影響，高經濟增長率的新興市場將吸引資金挹注。國泰投顧認為，與消費力相關的電商產業，將因數位經濟發展和消費者習慣改變而成為最受惠產業之一。
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日股基金美元避險級別准募 靈活配置更完備
2020年末，新冠病毒肆虐之際，日本股、匯市竟出現許久未見的榮景。日經指數創下30年以來新高，日圓也在近日走揚，逼近100美元大關，股匯齊揚。新任首相菅義偉的經濟改革、全球央行持續寬鬆的立場與疫苗問世，強化外界對日股信心。國泰投顧認為，投資人可以適時佈局「數位化轉型」及「海外營收強勁」的日本企業，跟上政策利多與後疫情時代復甦行情。
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日股基金准募 靈活配置日系創新
亞洲除了中國市場外，太平洋島鏈上佇立著一位堅強的武士——日本。自1990年代日本房地產泡沫後，日本的討論度漸淡，鎂光燈都聚焦在美國及中國，日本的投資價值也備受忽略。國泰投顧認為，不論全國經濟產值或每人平均產值，日本長期穩坐全球領先地位，日本市場中也不乏優秀、具備破壞式創新的企業，建議投資人可適度將部分資金配置在日本股市，追求日系創新帶來的長線報酬。