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2023.11.08
被譽為「全球資產定價之錨」的美國10年期公債殖利率攀升挑戰5%關鍵門檻,來到過去10多年以來新高,各類資產幾乎皆受影響波及,10月底許多債券指數幾乎回吐前三季累積的正報酬表現,以投資人熟知的美國公債、美國公司債來看,全年已累積下跌2.71%、1.86%。
2023.10.30
年初至2023年10月27日,美國10年債利率升96基點至4.835%,近期一度突破5%續創2007年以來新高;且近期以巴戰爭爆發,地緣政治緊張關係削弱市場風險偏好,美股表現高度波動震盪。惟依據Fed最新的利率預測點陣圖顯示目前升息循環基本進入尾聲,基準利率上行空間有限,若Fed升息循環結束,美債利率可望緩降並引領美股上揚。
2023.09.20
自2010年、2013年及2018年起的美債利率下降波段,美股表現亮眼,標普500指數平均上漲20.5%,成長股(羅素1000增長股指數)表現尤其突出,平均上漲30.8%。目前Fed升息循環基本進入尾聲,基準利率上行空間有限,且隨第四季消費旺季即將來臨及AI熱潮的持續發酵,高成長股表現仍相當值得期待。
2023.08.28
菲利浦莫里斯國際成立於1987年,是全球第一大煙草製造商,營收與客戶來自全球各地,旗下知名品牌–萬寶路(Marlboro)名聞遐邇是全球銷售最好的香菸品牌。近幾年健康風潮興起,菲利浦莫里斯國際早在2016年就開始切入加熱菸草市場、穩步推動產品轉型。
2023.08.23
基礎建設企業提供各種基本服務,包括電力公共事業與再生能源、無線電發射塔與數據中心、收費公路、機場等,具備強大的定價能力,並擁有可預測的現金流。隨著能源轉型成為各國政府著重的政策方針,為達成2050年淨零碳排放的目標,各國紛紛推出因應法案。
2023.08.16
根據過去歷史經驗,東協股市往往在美元弱勢時表現更佳,且東協具有良好的基本面,更受惠於全球供應鏈轉移,長期而言具有帶動經濟成長的效果。另外,東協多數國家評價較十年平均便宜,後續有均值回歸的空間。
2023.08.10
摩根士丹利環球品牌基金自成立以來,持續尋找能創造共好的優質企業,投資主軸聚焦資訊科技軟體、日常消費品與醫療保健領域的企業,其中,科技軟體的服務型企業中不乏共好企業。
2023.08.07
國泰投顧認為,新興市場存在諸多投資主題值得投資人關注,以下精選3大主題作為說明:主題一:AI風潮席捲全球,推動全球記憶體需求、主題二:拉丁美洲通膨威脅減弱,電商企業中長期優勢再現、主題三:全球電動車銷售連年成長,中國市場潛力巨大
2023.07.28
儘管市場相當關注新興市場最大經濟體-中國的「弱復甦」,但事實上,今年上半年亞股仍蘊藏許多其他投資機會,如台股及韓股在亞股中表現名列前茅、印度股市更創歷史新高
2023.07.25
摩根士丹利環球品牌基金成立迄今超過20年,投資主軸聚焦能因應時代洪流與消費需求,能彈性調整營運策略的老牌企業。回顧過去3年全球面臨百年大疫,許多企業選擇放緩腳步,卻仍有企業能在此時選擇勇於蛻變並追求創新,品牌轉型計畫往往帶來企業生命週期的延續或突破