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2024.07.09
過去一年截至6月底,新興市場股市上漲12.55%,落後成熟市場股市上漲20.19%,而新興市場(不含中國)股市上漲18.46%,與成熟市場股市差異不大,主因佔新興市場指數權重較高的中國拖累市場情緒與股市表現(中國股市近一年下跌1.62%) 。就未來市場潛力而言,新興市場(不含中國)股市的2024年及2025年預估企業獲利年增率達19%及17%,優於整體新興市場13%及11%,更優於成熟市場6%及12% ,投資上可以酌量布局企業獲利成長較高的新興市場(不含中國)。
2024.06.21
年初以來美國股市牛氣沖天,三大指數(標普、道瓊、納指)同創歷史新高,主要受Q1財報表現亮眼及Fed今年下半年可望降息激勵。上週美國聯準會連續7次按兵不動,維持基準利率在5.25%~5.5%不變,決策層在會議後發表的聲明表⽰在實現2%的通膨⽬標⽅⾯取得溫和的進展。觀察最新發布的5月美國通膨數據,核心CPI年增率為3.4%,創3年多來最低增速,利率期貨依機率加權平均數據則顯示年底前將降息近2碼,可望帶動美債利率走低,引領美股續揚。
2024.06.14
印度今(2024)年舉行總理大選,現任總理莫迪尋求第3個任期。國泰投顧預期印度股市短期將遭遇震盪,但基本並未受到實質影響,股市仍具有上漲潛力。
2024.05.15
過去美國股市總有「5月賣股(Sell in May)」的俗諺,因為夏季多半為西方國家傾向休假及放鬆出遊的時間點,交易活動較不熱絡進而影響股市表現,市場習慣5月賣股走人,待夏季結束後再重新進場。然而,這樣的現象近10年已出現反轉 ,不僅如此,若遇到美國大選當年,5月至10月的股市平均表現比非大選年更佳 ,因此不論是近年的趨勢或者看中美國大選年的加持,都讓今(2024)年5月進場投資的機會浮現。
2024.05.08
近期美股標普500指數成分股Q1財報表現亮眼,在已公布的企業財報中,企業獲利逾8成優於市場預期,高於長期平均的76%;部分大型科技公司受惠於AI及雲端運算領域的需求強勁,帶領整體美股企業獲利走高。此外企業調高未來財務預測的比率亦將近4成,遠優於調低未來財務預測約1成的比率。2023年美股七雄企業獲利年增率大幅優於標普500指數其他493檔成分股,惟預期差距將逐漸縮減,非美股七雄逐步上升。企業獲利成長廣度增加,有助美股續揚。
2024.04.18
國泰投顧代理首源投資系列基金之首源亞洲優質債券基金(本基金之配息來源可能為本金),投資團隊以嚴謹的債券投資,為投資人管理好每一分錢,繳出的亮眼績效於今年四月,榮獲理柏亞太區強勢貨幣債券三年期大獎肯定。
2024.04.01
摩根士丹利美國房地產基金,於第27屆「傑出基金金鑽獎」中獲頒「不動產證券化基金」的殊榮,肯定摩根士丹利團隊在房地產領域的領先地位,以及團隊所提供的優質投資機會。而根據3月份的數據顯示,全美住宅建築商協會(NAHB)的美國住宅建築商信心指數,已連續4個月回溫、攀升至八個月來的高點51,回到榮枯線以上,顯示美國房屋市場正呈現回暖態勢。
2024.03.20
今年以來美股延續去年的出色表現,持續創新高;同期間,歐股也不遑多讓,上漲5.07%刷新歷史高點。除了AI題材帶動歐股外(MSCI歐洲資訊科技指數上漲20.32%),歐洲奢侈品今年上漲近15%,也是激勵歐股上漲的來源之一。國泰投顧評估,奢侈品領域的多頭行情已經啟動,多重驅動因素成為推動奢侈品市場增長的催化劑,如社群媒體使用人數的增加以及中國消費力的提升等。研究顯示,預計2025-2027年奢侈品銷售額每年將穩定成長9-10%,這將使奢侈品產業成為投資者不容忽視的重要領域之一。
2024.03.11
亞洲股市不乏表現優異的國家,像是2023年印度股市上漲20.3%,台灣股市上漲31.3% ,成為了亞洲市場的新亮點。雖然整體亞股指數2023年僅上漲6.3%,主要受到2023年中國A股下跌9.14%所拖累。但亞股還是有許多潛在的投資機會,舉例而言,印度經濟成長快速、人口數多並具有結構性改革題材、企業信心強勁等因素都有助於印度股市行情。台灣則受惠半導體週期轉為復甦,台股約41%為半導體類股,產業去庫存、AI需求爆發等為台股創造豐富題材。
2024.02.26
今年以來美國股市走高,標準普爾500指數創下歷史新高並站上5000點里程碑。國泰投顧指出,過往美股標普500指數在突破整數里程碑後往往動能續強,站上新高後持續佈局三個月,平均能遞交出5.1%的報酬率,往後拉長一年更是平均遞交出高達兩位數的報酬率。